Autostore IPO – teckna eller avstå?

Innehåller annonslänkar
Första utländska börsintroduktion här på sajten, norska lagerautomationsbolaget Autostore. Sista dagen att svara på Autostore IPO är den 18/10 och de har redan fått en rekommendation att teckna av en känd investerare tillika poddare. Hur tänker vi – teckna eller avstå?

Företaget Autostore

EQT-delägda lagerautomationsbolaget AutoStore planerar att notera sig på Oslobörsen. Autostore försöker samla in 2.7 miljarder norska kronor i nyemitterade aktier samt 10.8-12.8 miljarder norska kronor från befintliga aktier som säljs av nuvarande ägarna. Värdering hamnar på ca 100 miljarder norska kronor.

Softbank är storägare (40%) och EQT äger ca 5.6% av bolaget.

Vad innebär lösningen Autostore säljer? I korthet är det en platsbesparande lager- och plocklösning men besök gärna deras sajt för att se hur det fungerar.

Autostore har gjort ca 650 installationer runt om i världen med bland annat XXL och Ikea som kunder:

Omsättning:

AutoStore räknar med att efterfrågan på lagerautomation kommer att fortsätta att växa starkt under en lång period, eftersom för närvarande bara 15% av lagren är automatiserade.

Snabbfakta

Sista dag att svara: 18/10

Handelsplats: Euronext Oslo (XOSL)

Pris per aktie: 27-31 NOK

Minsta antal aktier: 390 st (tot 10530 – 12090 kr)

Första handelsdag: 20/10

Autostore IPO presentation

VD Karl Johan Lien blev intervjuad av Blomberg i slutet av september med anledning av deras IPO: Se videon här

Du kan läsa hela deras prospekt eller läsa mer på autostoresystem.com

I prospektet skrivs det om motivet till Autostore IPO:

• allow to optimize the Company’s capital structure;
• enable the Selling Shareholders to partially monetize its shareholding in the Company, and allow for a liquid market for the Shares;
• diversify the shareholder base and enable other investors to take part in the Group’s future growth and value creation;
• enhance the Group’s profile with investors, business partners, suppliers and customers; and
• further improve the ability of the Group to attract and retain key management and employees

Vår strategi

Vi behandlar oftast börsintroduktioner som en kortsiktig affär. Dvs vi säljer alltid på första handelsdagen oavsett hur kursen går. För att maximera chanserna att få tilldelning ansöker vi på olika typer av konto (tex både ISK och KF) och på flera personnummer.

Vad säger andra om Autostore IPO?

Börspodden

Börspodden lyfter fram den höga värderingen. 100 miljarder i värdering och intäkter på 3 miljarder. Samtidigt är både EQT, Softbank och Fidelity som är med och Börspodden summerar IPOn till att man bör teckna:

“Ganska säker på att Autostore kommer att bli en bra notering och man kommer tjäna på att teckna”

“Kortsiktigt känns det som en bra trade”

Affärsvärlden

Affärsvärlden hissar en flagga för ett komplext erbjudande och kommenterar det som att “Autostores erbjudande har ett teckningsintervall på 14,8 procent. Trots att prospektet är på frikostiga 492 sidor har det varit svårt för IPO-guidens granskare att komma fram till hur många aktier som nyemitteras respektive säljs av befintliga ägare givet att teckningsintervallet sätts i mitten och ingen övertilldelningsoption nyttjas…” “…Sammantaget är IPO-guidens intryck att erbjudandet blir komplext och IPO-guiden hissar därför en flagga.”

Hur tänker vi?

Så här tänker vi kring att teckna i Autostore IPO:

Det rapporteras att erbjudandet övertecknades på 15 minuter så intresset verkar stort där ute.

Detta kokar ner till att vi kommer att teckna Autostore och hoppas på tilldelning.

---

Hur tänker du, tecknar du Autostore?